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建材行业2021年投资策略:把握顺周期玻纤 挖掘个股Α机会
 [打印]添加时间:2020-11-04   有效期:不限 至 不限   浏览次数:3
  控制顺周期玻纤,挖掘个股α时机:
 
    2020年精装房和地产集采趋向下,B端花费建材异彩纷呈,获得显著逾额收益,与我们2019年关做出的“竣工好转+精装率提升双击,控制强β时机”的焦点投资策略符合。
 
    展望2021年,水泥、玻璃供需稳定,重点关注估值切换和阶段性涨价时机。玻纤行业经历了2020年的经历费用底部,未来3-5年玻纤提供款式稳定,需求兴旺,费用希望趋向向上,龙头依靠老本和产能上风希望获得逾越行业平衡增速的成长性,重点关注。个股保举龙头中材科技、中国巨石。
 
    花费建材方面,精装率提升,地产集采趋向连续,但增速减慢,叠加2020年B端花费建材提估值过快,2021年花费建材的β时机或弱化。但值得留意的是,各细分平台龙头和竞争款式均逐步了了,虽然行业增速减缓,但龙头依靠老本上风、品牌上风等市占率仍希望疾速提升。同时,片面公司依靠渠道上风连接进行品类横向扩张,个股α时机值得挖掘。个股保举伟星新材。
 
      风险提示:水泥、玻璃、玻纤行业需求不及预期风险。